Підсумки ITU Legal Talks «IT-M&A: про особливості угод технологічних компаній»

17 квітня відбулася онлайн-зустріч в рамках ITU Legal Talks, організована Асоціацією IT Ukraine Association за участі юридичного партнера – компанії ETERNA LAW. Темою зустрічі стала «IT-M&A: про особливості угод технологічних компаній». 

 

 

Угода M&A – це складний та багатогранний процес, який потребує ретельної підготовки та правильної стратегії. Це не лише юридична угода, але й шанс для компанії масштабуватися та отримати вигоду від синергії з новими партнерами або інвесторами.

 

Спікер заходу Олег Мальський – Партнер, голова практики корпоративного права та M&A, практики міжнародної торгівлі ETERNA LAW, обговорив:

 

Хто може бути покупцем IT-бізнесу?

 

1. Стратегічні покупці: інші продуктові чи аутсорсингові компанії, що хочуть інтегрувати нові технології або розширити географічне покриття.
2. Фонди: венчурні чи інвестиційні фонди, які консолідують компанії для подальшого перепродажу.
3. Публічні компанії: які використовують акції для часткової оплати угоди.

 

Серед ключових факторів оцінки IT-компаній перед M&A угодою: клієнтська база, cash flow, інтелектуальна власність, технології, команди розробників. Важливість аудиту прав власності та структури капіталу, що включає перевірку патентів, ліцензій та контрактів з фаундерами та розробниками. 

 

Основні ризики, з якими стикаються IT-компанії при угодах M&A:

 

• Податкові ризики – перекваліфікація ФОПів у працівників.
• Юридичні ризики – правильність передачі прав на інтелектуальну власність, а також можливі спори щодо контрактів.
• Ризики зв’язку з клієнтами – чи вдасться зберегти важливі контракти і партнерські відносини після зміни власника.

 

Що можна робити після продажу IT-компанії?

 

• Угода про неконкуренцію (NCA): зазвичай включається в угоду, щоб забезпечити, що колишні власники не почнуть конкуренцію з новим власником. Вона триває від року до трьох.
• Як діяти після продажу: фаундери можуть залишитися в компанії на певний період для стабільності після зміни власника.

 

Real Option та бонусні пакети використовуються для залучення та мотивації ключових працівників після угоди. Вони дозволяють власникам та інвесторам контролювати ситуацію в процесі злиття або поглинання.

 

Важливо правильно вибрати структуру угоди: чи йде мова про продаж активів чи акцій, визначити механізми коригування ціни, чи буде передбачено додаткові бонуси для керівництва.

 

Залишились запитання? Скористайтеся є-Support – сервісом безоплатних юридичних консультацій для ITU Members.